医疗机械

错杀太过分,被低估的口腔设备龙头,美亚光

发布时间:2024/10/8 19:07:28   
北京中科忽悠 http://pf.39.net/bdfyy/zjft/161225/5154125.html

在首次得知做插线板的公牛开始进军新能源赛道时,笔者的第一反应:这不靠谱呀,难道又一家企业被“新能源热”冲昏了头?可这种蹭热点的事情,不太像公牛的一贯风格呀!

仔细看了下公牛的新能源业务后,笔者释然了,人家的新能源业务,是以充电枪为抓手的,而这充电枪,说白了,就是一个大一点的拖线板,虽然服务对象是新能源车同家电不太一样导致技术要求也不太一样,但核心还是电连接业务,基础技术是相通的。

叠加公牛给大家留下的安全靠谱印象,使得其充电枪一经推出,就非常受市场欢迎,上线两月即成线上销量冠军,半年左右,就在线上实现万左右的销售额,市占率超过了20%。

其实,在公牛之外,有很多类似的跨界企业,咋一眼看上去非常不靠谱,但实际新老业务间具备非常强的相关性,只是我们外行看不出来。

最典型的例子莫过于富士,一个做胶片的企业转型去了化妆品、医药和高功能材料,并且现在活得非常滋润,以其转战的医药行业为例,背后逻辑是:胶卷中的分层纳米技术可以用到制药上,提高药物吸收效率.....

这也是为什么,富士早就不靠胶卷吃饭,但名字还叫富士胶片的核心原因。

站在这个角度上看,伟大的企业,还真的是非卖品。

从色选机到CBCT

大A有一家公司叫美亚光电,主营业务本来是做色选机的,色选机就是一种用于物料识别并分选的机械。举个例子,商场卖大米,经常会有个别大米起霉,这些起霉的米怎么把他挑出来呢?要是人工一粒粒筛,累也累死了,这种时候,色选机就可以派上用场。

只要是颗粒状的东西,色选机就可以进行自动筛选。

这玩意儿工作的原理就是,让需要进行筛选的颗粒状物质通过一种特殊的槽,一颗颗往下掉,下掉的过程中会有高速相机对他们拍照,系统就会对物料进行颜色识别,当发现某个颗粒的颜色超过规定阈值,就在下方对应的喷口高速喷气,把颜色不对的颗粒给“吹跑”。

目前美亚的色选机是一个什么水平呢?

四个字:世界第一。

这个世界第一的位置,公司很早就坐上去了,所以,如果仅作色选机,美亚光电就不是现在的美亚的,按照公司近期交流的说法是:色选机是一个相对比较成熟的市场,只要不犯错误,每年百分之五到百分之十的增长应该还是可以取得的。

年,公司的色选机就实现10.56亿,同比增长10.32%,占总营收比58.27%。

世界第一的色选机贡献不到60%的营收,剩下的,由谁贡献呢?

答案是,看似风马牛不相及但底层技术(光源研究,换句话说就是识别技术)一脉相承的医疗影像设备,就当下而言,公司的医疗影像设备抓手是,牙科行业中的CBCT。

这个CBCT简单说就是专门用在口腔领域的CT,他的扫描范围较小,占地面积不大,价格也不贵(美亚光电的CBCT出厂价约22万,终端售价约30万),非常适合那些街边的牙科诊所,毕竟,不论种植牙还是牙齿矫正等高端需求,都是需要用CT对口腔进行扫描的。

美亚的CBCT是年拿到医疗器械产品注册证的,也是从那一年开始贡献收入,到年,其CBCT已经实现收入6.57亿,同比增长44.57%,占总营收比36.23%。

显然,比起色选机,口腔CBCT的市场空间就要大太多了,毕竟,即便一年卖6个多亿,换算成台数,也不过三千来台,在中国口腔这个市场而言,还太小太小,更何况,美亚的色选机本就是面向全球的,因此,其信价比超高的CBCT同样也可以面向全球。

目前公司的产品已经取得了欧盟的认证、澳大利亚、日本、包括东南亚的一些国家的相

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